(CNN)– Durante la última década, China ha prestado sumas masivas a gobiernos de Asia, África y Europa, aumentando su influencia global a través de megaproyectos de infraestructura y convirtiéndose en uno de los mayores acreedores del mundo.
Ahora, un nuevo estudio dice que Beijing también se ha convertido en un importante prestamista de emergencia para esos mismos países, muchos de los cuales están luchando por pagar sus deudas.
Entre 2008 y 2021, China gastó $ 240 mil millones para rescatar a 22 países que son “casi exclusivamente” deudores del proyecto de infraestructura Belt and Road de Xi Jinping, incluida Argentina, PakistánKenia y Turquía, según el estudio publicado este martes por investigadores del Banco Mundial, la Escuela Kennedy de Harvard, el Instituto Kiel para la Economía Mundial y el laboratorio de investigación estadounidense AidData.
Aunque los rescates de China son aún menores que los proporcionados por Estados Unidos o el Fondo Monetario Internacional (FMI), que otorga regularmente préstamos de emergencia a países en crisis, el gigante asiático se ha convertido en un actor clave para muchos países en desarrollo.
El ascenso de Beijing como gestor de crisis internacional parece familiar: EE.UU. ha adoptado una estrategia similar durante este siglo, ofreciendo rescates para países muy endeudados como los de América Latina durante la crisis de la deuda de la década de 1980, según The report.
“Vemos paralelismos históricos con el momento en que Estados Unidos comenzó su ascenso como potencia financiera mundial, particularmente en la década de 1930 y después de la Segunda Guerra Mundial”, dijo.
Pero también hay diferencias.
Por un lado, los préstamos de China son mucho más secretos, con la mayoría de sus operaciones y transacciones ocultas a la vista del público. Esto refleja que el sistema financiero global se está volviendo “menos institucionalizado, menos transparente y más fragmentado”, según el estudio.
El banco central chino tampoco divulga datos sobre préstamos o acuerdos de intercambio de divisas con otros bancos centrales extranjeros; Los bancos chinos y las empresas estatales no publican información detallada sobre sus préstamos a otros países.
El equipo de investigación se basó en informes anuales y estados financieros de otros países que tienen acuerdos con bancos chinos, comunicados de prensa, comunicados de prensa y otros documentos para compilar su conjunto de datos.
“Se necesita mucha más investigación para evaluar los impactos de los préstamos de rescate de China, en particular, las grandes líneas de intercambio administradas por el PBOC (Banco Popular de China)”, dijo Brad Parks, coautor del estudio. en una publicación de blog de AidData. “Beijing creó un nuevo sistema global para préstamos de rescate transfronterizos, pero lo hizo de manera opaca y sin coordinación”.
préstamos chinos
En 2010, menos del 5% de la cartera de préstamos en el extranjero de China apoyó a países con problemas de deuda, según el informe.
Para 2022, esa cifra había aumentado al 60 por ciento, lo que refleja el aumento de los rescates de Beijing y el abandono de la inversión en infraestructura que caracterizó su campaña Belt and Road a principios de la década de 2010, dijo.
La mayoría de los préstamos se realizaron en los últimos cinco años del estudio, de 2016 a 2021.
De los 240.000 millones de dólares en préstamos de rescate totales, 170.000 millones de dólares provinieron de la red de líneas de intercambio del PBOC, es decir, acuerdos entre bancos centrales para intercambiar divisas. Los 70.000 millones de dólares restantes fueron prestados por bancos chinos y empresas estatales, incluidas empresas de petróleo y gas.
Según el informe, la mayoría de los países que se inspiraron en las líneas comerciales de China estaban atravesando una profunda crisis financiera, con problemas exacerbados por la pandemia de Covid-19.
Por ejemplo, Argentina incumplió en 2014 y 2020 después de luchar durante décadas con su deuda nacional. Durante, Pakistán vio caer su moneda a medida que disminuían las reservas de divisas.
Sri Lanka también pidió dinero prestado a China en 2021, antes de que estallara su crisis económica y política al año siguiente, con productos básicos como combustible y medicamentos racionados y multitudes saliendo a las calles durante manifestaciones violentas.
Pero los rescates de China no son baratos. El PBOC exige una tasa de interés del 5%, en comparación con el 2% de los préstamos de rescate del FMI, según el estudio.
Y la mayoría de los préstamos se destinan a países de ingresos medios considerados más importantes para el sector bancario de China, mientras que los países de ingresos bajos reciben poco o ningún dinero fresco y, en cambio, se les ofrece la reestructuración de la deuda.
“Beijing finalmente está tratando de rescatar a sus propios bancos. Es por eso que se metió en el arriesgado negocio de los préstamos de rescate internacional”, dijo Carmen Reinhart, coautora del estudio, a la publicación AidData.
La iniciativa de la Franja y la Ruta
Durante una década, la Iniciativa cinturón y carretera Beijing ha invertido miles de millones de dólares en proyectos de infraestructura cada año: pavimentación de carreteras desde Papúa Nueva Guinea hasta Kenia, construcción de puertos desde Sri Lanka hasta África occidental y suministro de electricidad y telecomunicaciones a personas desde América Latina hasta el sudeste asiático.
Anunciada por primera vez en 2013 bajo el liderazgo de Xi Jinping, la iniciativa fue vista como una extensión del fuerte ascenso del país al poder mundial.
A partir de marzo de 2021, 139 países se habían suscrito a la iniciativa, lo que representa el 40% del PIB mundial, según el Consejo de Relaciones Exteriores, un grupo de expertos de EE. UU. BRI ha alcanzado casi $ 1 mil millones en inversiones en China, según el Ministerio de Relaciones Exteriores de China. Asuntos.
Pero la escasez de fondos y los retrocesos políticos han estancado algunos proyectos, mientras que otros se han visto empañados por incidentes ambientales, escándalos de corrupción y violaciones de los derechos laborales.
La opinión pública de algunos países también está preocupada por temas como el endeudamiento excesivo y la influencia de China. Aunque ampliamente descartado por los economistas, las afirmaciones de que Belt and Road es una gran “trampa de deuda” diseñada para tomar el control de la infraestructura local, han empañado la reputación de la iniciativa.
CNN se ha puesto en contacto con el PBOC para hacer comentarios.
En enero, el ministro de Relaciones Exteriores de China, Qin Gang, desestimó las acusaciones de que China había creado una “trampa de deuda” en África, uno de los principales beneficiarios de las inversiones de la Franja y la Ruta.
En un comunicado que cita a Qin, el ministerio dijo que “China siempre se ha comprometido a ayudar a África a aliviar la carga de su deuda”, destacando los acuerdos de alivio de la deuda de Beijing con varios países africanos.
Qin volvió a defender el BRI a principios de este mes, calificándolo de “bien público”.
“China debería ser la última en ser culpada por la llamada trampa de la deuda”, dijo, y culpó a las crecientes tasas de interés de Estados Unidos de agravar la carga de la deuda de los países en desarrollo.
— La oficina de CNN en Beijing contribuyó a este informe.
